resultados 1 er trimestre (1)
Liberbank logra 113 millones de
beneficio en el primer trimestre, tras
realizar saneamiento por 114 millones
· El margen de intereses creció un 3 por ciento respecto al
cuarto trimestre de 2013 y alcanzó una aportación neta de 103
millones, frente a los 100 del último trimestre del año anterior
y los 95 del precedente
 La calidad de los activos sigue mejorado significativamente:
o Los saneamientos alcanzaron una cuantía de 114
millones
o La tasa de mora se ralentiza, situándose en el 10,7 por
ciento (excluidos los activos EPA), manteniéndose dos
puntos por debajo de la media del sector
o Las entradas netas de dudosos (excluyendo el EPA) se
estabilizan, en 37 millones de euros, una cifra similar al
trimestre anterior.
 La ratio de créditos sobre depósitos sigue mejorando, hasta
situarse en el 96 por ciento
 El perfil de riesgo del Grupo es netamente minorista, con un
peso residual del riesgo promotor, del 2 por ciento del crédito
(excluido EPA)
 Los recursos minoristas crecieron un 4,1 por ciento
 El patrimonio de los fondos de inversión creció, respecto al
último trimestre del año pasado, un 18,4 por ciento
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 La concesión de préstamos y créditos en el sector de PYMES
aumentó un 37 por ciento
Liberbank registró en el primer trimestre del año 2014 un
crecimiento, por segundo trimestre consecutivo, de su margen de
intereses, que alcanzó la cifra de 103 millones de euros, un 3 por
ciento superior al trimestre anterior. El Grupo Liberbank obtuvo
hasta marzo un beneficio neto atribuido de 113 millones de euros.
La calidad de los activos de la entidad ha continuado su mejora, y
se han realizado en el trimestre unos saneamientos por 114
millones, que incorporan saneamientos voluntarios de carácter
prudencial. Asimismo, el crecimiento de la tasa de mora (excluidos
los activos cubiertos por el Esquema de Protección de Activos de
CCM) se ralentiza, situándose en el 10,7 por ciento, y se mantiene
dos puntos porcentuales por debajo de la media del sector, tras
haberse frenado las entradas netas y seguir contenida la mora de
particulares, en el 5,5 por ciento. La tasa de cobertura alcanzó el
52,4 por ciento (incluidos disponibles del EPA). En el primer
trimestre del año los recursos minoristas crecieron un 4,1 por
ciento en términos interanuales y un 2,3 por ciento en cómputo
inter trimestral, mientras que la inversión crediticia bruta, que en
términos globales se redujo un 9,4 por ciento respecto al mismo
periodo del año anterior, registró 8.527 nuevas operaciones por un
volumen total de 408 millones de euros, con un crecimiento de
nuevas operaciones al segmento de pymes del 37 por ciento. El
Grupo Liberbank continuó la mejora del equilibrio de su balance,
con una reducción interanual de la ratio de créditos sobre
depósitos de 11,9 puntos porcentuales, hasta situarse en el 96 por
3
ciento, al tiempo que continuó profundizando en la política
prioritaria de mejora de la eficiencia.
Principales hitos y magnitudes del primer trimestre
Cuenta de resultados
En el primer trimestre del ejercicio 2014 el margen de intereses de Liberbank alcanzó
los 103 millones de euros, con un crecimiento del 3 por ciento respecto al último
trimestre de 2013, continuando, por segundo trimestre consecutivo, la trayectoria de
mejora iniciada a mediados del pasado ejercicio. La mejora del margen de intereses
se produce como consecuencia, por una parte, de la mejora del coste del pasivo,
como consecuencia de la gestión comercial de precios y de la optimización de la
financiación mayorista, y, por otra, por el agotamiento del factor negativo del
descenso de tipos de interés. En términos interanuales, el margen de interés refleja
una reducción del 3,7 por ciento. El margen bruto se situó en 401 millones de euros,
un 100,4 por ciento mayor que el año anterior, a lo que contribuyeron las comisiones
netas recurrentes, que en términos homogéneos, -descontados los ingresos no
recurrentes-, crecieron un 3,9 por ciento, y los resultados por operaciones
financieras, que ascendieron a 259 millones de euros, procedentes de ventas
realizadas en las carteras de renta fija y renta variable.
Los gastos de personal y generales ascendieron a 94 millones de euros, con una
reducción del 24,3 por ciento respecto al ejercicio anterior, debido a la reducción de
gastos de personal, un 31,8 por ciento, y de los gastos generales de administración,
un 8,2 por ciento. Durante el primer trimestre del año se mantuvo el esfuerzo en
saneamientos y dotaciones, destinándose a este fin 114 millones de euros.
El beneficio neto atribuido al Grupo alcanzó la cifra de de 113 millones de euros.
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Balance
El balance de la entidad alcanzó un tamaño de 44.830 millones de euros, un 4,7 por
ciento menor que en el primer trimestre del año anterior y un 0,6 por ciento mayor
que en el último trimestre de 2013.
Los recursos de clientes minoristas, que incluyen depósitos, empréstitos, fondos de
inversión, de pensiones y seguros de ahorro, ascendieron a 30.024 millones de
euros, lo que términos interanuales representa un crecimiento del 4,1 por ciento y
refleja un crecimiento respecto al último trimestre de 2013 del 2,3 por ciento,
consolidando la mejora iniciada en el tercer trimestre de 2013. Los recursos
captados en los mercados de capitales, que incluyen cédulas hipotecarias no
retenidas en balance y empréstitos, registraron una reducción interanual del 19 por
ciento, lo que está permitiendo reducir paulatinamente los niveles de dependencia de
los mercados mayoristas. Desde el final de 2013 la disminución de los recursos
mayoristas fue del 6,3 por ciento.
Los recursos fuera de balance tuvieron un positivo comportamiento, con un
crecimiento de los fondos de inversión respecto al último trimestre de 2013 del 18,4
por ciento, hasta alcanzar los 1.450 millones de euros de patrimonio gestionado.
La inversión crediticia bruta presentó un saldo de 27.853 millones de euros. La
cartera de riesgos, excluidos los activos cubiertos por el EPA, está formada
mayoritariamente por riesgos con particulares y pymes (83 por ciento) y tiene un
porcentaje de riesgo promotor residual, del 2 por ciento del crédito. La inversión
crediticia experimentó un descenso 9,1 por ciento. La financiación a pymes, por su
parte, alcanzó un crecimiento interanual del 37 por ciento.
En el primer trimestre del año se formalizaron 8.527 operaciones de riesgo, por un
montante total de 408 millones de euros.
De esta forma, el balance de Liberbank ha avanzado hacia una posición de mayor
equilibrio, al situarse la ratio de créditos sobre depósitos en el 96 por ciento, con una
mejora respecto al primer trimestre de 2013 de 11,9 puntos.
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Morosidad tendiendo a la estabilidad y posición holgada de liquidez
La ratio de morosidad, excluidos activos cubiertos por el EPA, fue del 10,7 por ciento
y se estabilizó dos puntos por debajo de la media del sector, habiéndose ralentizado
el crecimiento de activos dudosos. La mora de hipotecas de particulares se mantuvo
controlada, a pesar del negativo entorno económico (5,5 por ciento), e inferior a la
media del sector. El nivel de cobertura de activos dudosos alcanzó el 52,4 por ciento
(incluyendo disponibles del EPA).
Datos relevantes
Millones de euros 31/03/2014
Beneficio atribuido 113
Balance 44.830
Crédito Bruto 27.853
Crédito Bruto (excluidos activos EPA) 24.004
del que: riesgo promotor 535
Recursos minoristas 30.024
Ratio de mora (excluye activos EPA) 10,7%
Ratio de cobertura (incluye disponibles EPA) 52,4%
Créditos sobre depósitos (L/D) 96%